近年来，菲律宾已成为全球加密货币采用的领导者，拥有世界上最高的加密货币拥有率之一。在加密货币的基层采用方面，菲律宾也名列前茅，这表明散户投资者的数量在不断增长。

　　随着主流采用的增长，该国的加密市场也经历了越来越复杂、机构参与以及对合规和风险管理的重视。

　　例如，作为世界上最大的汇款市场，菲律宾拥有几个行业领先的入站平台，如Coins。近年来，这些都推动了我国金融业的转型和现代化。加密货币的日益普及也导致了数字资产在全国范围内的整合，去年年底，菲律宾中央银行(BSP)宣布计划推出批发央行数字货币(CBDC)项目。

　　加密结构化产品处于改变散户投资者投资环境的最前沿。虽然结构性产品在传统金融领域并不是一个新概念，但它们在加密货币领域的应用却改变了游戏规则。这些金融工具提供多样化、风险管理和量身定制的投资策略，为散户投资者提供了一个独特的机会，可以利用加密市场的巨大增长潜力。凭借其可访问性、透明度和结构化的退出策略，加密结构化产品提供了便利性和安全性，使其成为散户投资者参与加密市场的变革力量。

　　来龙去脉

　　结构性产品是一种金融工具，旨在在不同的市场条件下提供风险和回报之间的平衡。作为多功能的金融工具，它们使投资者能够根据个人的风险承受能力、投资目标或市场前景来调整他们的投资方法。

　　然而，虽然传统的结构性产品围绕着传统的金融资产，但加密结构性产品与仍处于萌芽阶段的加密生态系统中的数字资产(如BTC、ETH或USDT)联系在一起，以形成最终产品。

　　加密结构化产品的吸引力在于其可定制的性质，这促进了灵活的投资策略。总的来说，这些产品为散户投资者带来了三个主要好处:投资组合多样化、更高收益的潜力和有效的风险管理。

　　投资组合多样化。加密结构性产品的一个突出特点是它们能够使投资组合多样化。传统的投资途径提供的多样化前景有限，尤其是对那些寻求冒险超越传统资产类别的人来说。加密结构化产品通过允许进入新市场和简化加密货币领域的参与，为散户投资者开辟了新的视野，从而促进了更广泛的投资组合多样化和潜在的更高回报。

　　高回报的潜力。投资加密结构性产品的另一个诱人之处在于，它有可能获得可观的收益。由于加密货币市场的波动性加剧，投资者可以获得更高的收益率和回报，并且有能力制作结构性产品来利用市场波动。

　　风险管理。也就是说，投资加密市场并非没有风险。波动性既创造了高回报的机会，也带来了风险。这就是风险管理概念发挥作用的地方。加密结构化产品的设计具有有效管理风险暴露的机制。通过调整产品结构以适应其风险承受能力和投资目标，投资者可以减少潜在的损失。

　　选择合适的结构性产品

　　加密结构性产品的一个关键特征是，它们能够定制产品，以适应投资者对市场的看法，并从中获利。然而，要做到这一点，投资者需要仔细评估自己的风险偏好和市场看法。

　　在结构性产品中有两个主要的考虑途径:

　　被动财富积累。考虑被动财富积累的投资者通常风险偏好较低。正因为如此，选择优先考虑下行保护和本金保护的结构性产品更为有利，例如Shark Fin，这是目前在Bybit和KuCoin等领先交易所最受欢迎的理财产品之一。

　　活跃的猜测。在风险范围的高端，具有杠杆回报的结构性产品可能为寻求扩大市场收益的投资者提供机会。在这种情况下，Future Plus或Twin Win成为最佳选择。

　　与任何其他金融工具类似，加密结构化产品有其优点和缺点。对于散户投资者来说，理解这些因素并与经验丰富的顾问合作，有助于充分利用这些创新金融工具的潜力。

　　虽然与传统金融产品(TradFi)相比，加密结构性产品的市场规模仍然相对较小，但近年来它们已经获得了巨大的吸引力。这不仅强调了这些工具在放大回报方面的潜力和重要性，而且为被动投资者提供了一种降低波动风险的手段。

　　随着加密货币继续进一步融入金融市场，预计结构化产品的采用将持续下去。对于菲律宾的投资者来说，无论是新投资者还是经验丰富的投资者，拥抱这些创新产品都可以为更大程度地进入利润丰厚的加密货币市场铺平道路，并为菲律宾创造一个更光明、更容易获得的金融未来。

　　Jeff Zhao是数字资产管理公司darwinbit的联合创始人，该公司专门提供结构化产品、投资和固定收益服务。