如果有机会探索加拿大和美国如何监管金融机构，多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)在美国的反洗钱(AML)失败就是一个机会。

　　美国监管机构认为，犯罪分子成功利用道明银行反洗钱防御的漏洞，在2016年至2021年期间通过道明银行在纽约、新泽西和宾夕法尼亚州的分支机构洗钱6.53亿美元的非法毒品资金。美国执法部门表示，这有助于毒贩在美国和世界各地扩大他们的业务。

　　道明银行为此付出了高昂的代价，并将继续付出高昂的代价。

　　去年，美国监管机构否决了道明银行以134亿美元收购总部位于田纳西州的First Horizon Corporation的交易。股票分析师现在认为，美国监管部门可能会对道明开出巨额罚款，一些人估计最高可达20亿美元——这一消息令道明股价在5月初下跌了近6%。在内部，道明首席执行官巴拉特?马斯拉尼(Bharat Masrani)被降薪，一些高管离开了该行，并聘用了有成功记录的新“反洗钱”高管。

　　这样的戏剧性事件在加拿大银行业并不多见。这种新颖性正在推动媒体报道、监管行动和政治关注。

　　加拿大金融交易和报告分析中心(FinTRAC)最近对道明银行处以900多万美元的罚款，此前该机构检查了该行的“反洗钱”控制措施，发现其存在不足。这是在美国调查披露之后发生的，这很能说明问题。加拿大银行监管机构金融机构监管局(Office of the superintendent of Financial Institutions)局长彼得?劳特利奇(Peter Routledge)本月早些时候告诉记者:“我们必须在反洗钱方面做得更好”。现在，英国下议院(House of Commons)财政委员会正在考虑调查道明银行在“反洗钱”方面的失误。

　　TD的缺陷不应仅仅是政治上的指责。它们是一个更大挑战的征兆，而且不仅限于道明银行。随着加拿大五大银行——道明银行、加拿大皇家银行、蒙特利尔银行、新斯科舍银行和加拿大帝国商业银行——扩大在美国的足迹，它们正经历着监管文化的冲击。

　　在加拿大，政府官员监管银行。在美国，检察官是这样做的。

　　第一次世界大战后，加拿大银行遭遇了一系列麻烦，1923年加拿大家庭银行(Home bank of Canada)倒闭，渥太华在1925年勉强实施了政府银行监管。监管并没有戏剧性地转向严格的审查和对失误的公开鞭笞，而是将银行家、副财长和财政部长在邦联之后培养的闭门合作的务实文化延续到了今天。和平、秩序和健全的银行业是目标。自1925年以来，它一直为加拿大提供良好的服务。

　　在美国，对全国特许银行的正式监管始于1863年货币监理署(OCC)。它为国家银行制定了规则，并依靠考试来执行这些规则。这一政策与美国人对法治的尊重和对不守法的惩罚是一致的。OCC为紧随其后的机构定下了基调:美联储、联邦存款保险公司和商品期货交易委员会(CFTC)。稳定并不是这种方法的标志。

　　在美国经营的加拿大银行发现，向美国监管环境的过渡要求很高。作为加拿大小池塘里的大鱼，我们的银行家不具备美国监管机构对合规失败所造成的政治场面的影响力、人脉或能力。

　　当美国出现失误或出现争端时，加拿大的闭门合作模式就行不通了。

　　想想2012年美国商品期货交易委员会(CFTC)对加拿大皇家银行(RBC)的诉讼吧，当时CFTC公开指控这家加拿大最大的银行进行了“洗钱交易”，这是一种非法的避税策略。加拿大皇家银行正确地称这些指控毫无根据，因为它在几年前就已向CFTC澄清了自己的交易策略。到2014年，法院命令加拿大皇家银行支付3,500万美元的罚款。对所有在美国经营的加拿大银行来说，这是一个教训:你是无辜的，并不意味着你是无罪的。

　　丰业银行也提供了一个案例研究。2020年，它向CFTC支付了6040万美元的罚款，以“解决与涉及贵金属期货合约市场的价格操纵计划相关的刑事指控”。丰业银行随后退出了贵金属业务，美国监管机构对该行实施了为期三年的合规监督。

　　道明银行是最新一家遭受美国监管文化冲击的加拿大银行。

　　对于众议院财政委员会来说，这个问题应该不仅仅包括道明银行的“反洗钱”问题。加拿大五大银行正努力成为美国的重要参与者。在美国取得成功的加拿大企业使加拿大受益。金融委员会面临的问题是:我们能做些什么来确保我们的银行避免自己造成的伤害，并在北美舞台上取得成功?