问：我刚刚读了一篇文章关于一对夫妇兑现他们的新西兰储蓄账户余额来购买他们的第一套房子。他们计划在50多岁时重新开始为退休储蓄。这让我思考。
我在想，如果我把KiwiSaver兑换成现金，买了一辆房车，会发生什么。当然，如果我出于任何原因需要钱，我可以卖掉房车，然后……钱又回到银行了。在海滩边买一间小屋是最理想的，但以目前的价格来看，房车更现实一些！那么，玛丽，你觉得把KiwiSaver兑换成现金来找点乐子怎么样？
A：想得美。但你得把你的梦想推迟到65岁，那时你可以出于任何目的提取你的新西兰养老金。
在KiwiSaver法案中，成员可以提取除1000美元以外的所有资金，“用于购买新西兰境内的房产”。一位律师朋友告诉我，这意味着一块土地，上面有或没有房子——或者，我想，是一辆房车。但你得买地，不只是买房车！
如果你买了裸地，你就必须有计划在上面建房。你也不能用这笔钱在海边买一间小屋，除非你要把它作为你的“主要居住地”。更重要的是，它通常必须是你买的第一套房子，尽管在某些情况下，以前拥有房屋但不再拥有房屋的人也可以用KiwiSaver的钱买房。
恐怕你得攒钱在新西兰外买一辆房车，或者找更便宜的乐子。
问：作为你每周专栏的忠实读者，我按照你的建议分散了我的股票投资组合。2018年10月，我交易了我持有的6只独立的新西兰股票，并购买了FNZ。这应该是一个被动型基金对新西兰排名前50的股票进行加权持有。我花了2.52美元买的。
大约六年后，它们的价格是3.11美元。这是六年里很可怜的收获波23%。我查了一下同期的新西兰股市指数。从8500点涨到现在的12820点，涨幅达51%。我不明白，我那只本应追踪NZX50指数的被动型基金为何未能做到这一点。
幸运的是，我没有。我的七只股票只卖了六只。第七支股票是Hallenstein Glasson，一年内从4.62美元涨到了7.23美元大约在同一时期（2018年6月买入），并且每年都支付了可观的股息。
我知道你会说这是运气，我也可能很容易买到一只坏股票（我也有很多这样的股票），但我买了股息股票，因为它的股息维持在那个水平超过60年了，我把股息再投资到市场上，不幸的是进入了新西兰。资本增长是一个超级幸运的好处，它是一个伟大的公司扩张到Oz。
我应该放弃新西兰被动型股票，买入更多国际股票吗？六年真的太短了吗？官方排名前50和FNZ之间的不匹配可能是我最担心的。他们怎么会相隔这么远？我将在18个月后退休。
答：你忽略了一件非常重要的事情：新西兰国民银行的股息。
“你的读者所引用的新西兰元的回报似乎只指上市单位价格的变化，不包括收到的股息，”经营新西兰元和其他etf（在证券交易所交易的股票基金）的新西兰证券交易所有限公司（NZX Ltd）的西蒙?贝蒂（Simon Beattie）表示。
“股息是FNZ总回报的重要组成部分，应该纳入其中，以便与也包括股息的指数进行有意义的比较。”
除非你选择将这些股息存入你的银行账户——我假设你没有——否则你的股息将以额外单位的形式进行再投资。所以你应该关注你的投资总价值，而不是每单位的价格。
FNZ也被称为Smart NZ Top 50 ETF，投资于标普/NZX 50投资组合指数的股票，以及少量现金作为流动性。它在扣除费用、税项和费用之前的长期表现，实际上与该指数密切相关。
贝蒂表示：“新西兰一直在跟踪基准。在这六年的时间里，它的税前回报率为51.06%，即每年7.12%。同期，该基金的基准指数上涨了50.75%，相当于每年上涨7.08%。”
扣除税费后，投资者在新西兰的回报率为39.13%，即自你投资以来的年回报率为5.66%。你可以关注smartinvestment .co.nz的回报
顺便说一下，贝蒂还指出，你的比较对象似乎是标普/NZX 50指数，而不是投资组合指数。这是个可以理解的错误。不过，尽管这两个指数投资的是同一只股票，但在Portfolio指数中，没有一只股票占比超过5%。
这防止了少数几家大公司的垄断——尤其是斐雪派克医疗保健公司（Fisher & Paykel Healthcare），该公司占非投资组合指数的17%。摆脱这种主导地位，降低了单个公司的命运可能在很大程度上影响整体业绩的风险。
关于你的Hallenstein Glasson投资，我不需要说什么，因为你已经为我说过了！哦，只有一件事：即使是长期的股息历史也可能结束。
回答你最后两个问题：
这是一个很好的主意，有一个很好的长期计划在国际上部分股票。正如我们的图表所示，在相当长的一段时间内，新西兰和全球股市可以遵循不同的轨迹。一个很好的例子是，与2020年新冠疫情暴跌相比，最近出现了不同的复苏Nal的股价表现要好得多，不过谁知道接下来会发生什么。对你来说，转移海外的一个简单方法就是转移一些新西兰货币我去了一个智能世界etf。
是的，六年的时间太短了，无法判断股票或股票基金的投资。该图显示了1000美元是如何在税后，加上股息再投资，在50年内增长到12万美元以上的。平均每年增长10%以上。让人印象深刻。但也有一些预兆在此过程中经历了低迷。
问：有人说，在特朗普离任后的2029年，美国股市将攀升至历史最高水平，1929年那样的大崩盘可能再次发生。被比特币和其他试图快速赚钱的人所激励！这种情况会发生吗？
A：当然可以！相反的情况也可能出现——特朗普总统任期内出现大幅衰退，或许是因为人们意识到他的政策没有像人们希望的那样奏效，随后出现了戏剧性的复苏。
人们总能对股票市场的走向提出一个可行的设想，但他们往往是错的。准确预测市场走势是不可能的。
你能做些什么呢？这真的很简单。永远不要投资股票或股票基金，除非你能在经济上和情感上应对任何时候的大衰退，并能安然度过。
顺便说一句，股市经常触及“历史上从未见过的水平”。在通货膨胀的帮助下，长期趋势总是向上的。
问：继你上周列出提供圣诞礼物计划的机构之后，我建议任何考虑这样做的人都看看有多少机构这样做了国家的日常开支。
很高兴知道你的大部分人国家将用于慈善事业，而不是工资。
A：我明白你的意思。我们不时地听说一个慈善机构似乎在挥霍钱财。但他们必须支付运营成本。
CAB指出，慈善机构经常把钱花在；租用办公空间、车辆和/或设备、支付行政人员、广告、旅行和收集捐款——在街上或通过电话。“他们从收入中支付这些费用，其中很大一部分是捐款，”报告称。
“你可以询问慈善机构，你的捐款有多大比例用于支持这项事业（而不是用于支付管理和筹款成本）。你也可以查看他们的年报和年度回报。”在CAB网站上有更多关于如何做到这一点的信息。
这很公平。但我应该补充一点，我想过告诉一个慈善机构，“你可以把我的捐款花在管理上。”这些钱肯定有来源。
问：上周你写道“……每个财务成功人士的故事中都有好运的成分。”哦，天哪我从什么时候开始？每个人都有自己的运气，努力工作的人可以通过在商业上投入时间和资源来增加他们的经济运气。
虽然有些人生来就没有我和一些人，如你所说，为此而结婚的人，试着把这句话告诉约翰·基爵士或理查德·布兰森爵士等白手起家的成功者。或公司许多难民来到新西兰时身无分文，现在经营着小生意，他们的孩子在学校表现优异。与其贬低他们的成就（并想向他们额外征税），不如庆祝他们的成功。
A：现在轮到我说：“哦，天哪，我从哪里开始呢？”
我并不是说Key、布兰森或其他任何人的成功都要归功于运气。当然不是。我只是在回应一位读者的评论，他说一对富有的夫妇“不是靠运气，而是靠努力工作和牺牲”。
如果任何一个诚实的富人不承认他们有一些幸运的机会，以及努力工作等，我会感到惊讶。
还有一件事：我说有钱人可能“在对的时间遇到了对的人”，这句话并不是关于婚姻的，而是更广泛地说，是关于遇到一个鼓励他们或为他们打开大门的人。
问：最近，一名投资450万美元、拥有400万美元房产的男子来信，确实凸显了改革NZ Super的迫切需要。为什么人们要喜欢o在你的文章中，有多少人得到过新西兰币？他们显然不需要它，当我们每天读到卫生资金短缺，对食品银行的需求飙升……这似乎是完全错误的。此外，这是在你离开之前想想人口老龄化对未来养老金成本的影响吧。
毫无疑问，会有通常的反应这些人一生都在纳税，所以有资格享受新西兰超级养老金。这是一个神话，因为NZ Super不像KiwiSaver或Aussie Super计划那样有资金。此外，在澳大利亚，政府补贴是经过经济状况调查的。
A：你的论点似乎很有道理。但NZ Super受到世界各地专家的称赞，部分原因是它对每个人都开放。
退休专员简·赖特森（Jane Wrightson）最近在《新闻编辑室》（Newsroom）的一篇文章中说，“它设计的简洁性受到了全世界的羡慕。与其他经合组织国家相比，新西兰的养老金支出相对较低，而且预计将保持在这一水平。”
如果我们对NZ Super进行经济状况调查，它的管理成本将会很高。许多最富有和最精明的人会想方设法绕过这一规定，也许会在子女支持子女的前提下，把他们的积蓄交给子女，或者通过信托和公司的巧妙手段。最后，为了防止这种情况发生，政府可能根本存不下多少钱。
在任何情况下，高收入人群获得的养老金都更少，因为他们的税率更高。
*玛丽·霍尔姆，ONZM，自由撰稿人，研讨会主持人，个人理财畅销书作者。她现为金融服务投诉有限公司董事及前金融市场管理局董事。她的观点并不反映她任职的任何组织的立场。玛丽的建议是一般性的，任何读者因此而遭受的损失，她概不负责。将问题发送到mary@maryholm.com或点击这里。信件不应超过200字。我们不会公布你的名字。请提供一个（最好是白天）电话号码。不幸的是，玛丽不能回答所有的问题，不能直接与读者通信，也不能给出财务建议。
