美国银行策略师Stephen Suttmeier周一表示，美国股市“圣诞老人的反弹是真实的”。

　　12月的下半月通常会带来这个月特有的季节性，尤其是在圣诞节和元旦之间的日子里。更具体地说，这次圣诞老人反弹追踪了标准普尔500指数（S&P 500）在12月最后五个交易日和1月前两个交易日的表现。

　　“从1928年到1929年，这段时间的平均回报率为1.64%（中位数为1.43%），涨幅为79%。”同样，在从总统选举年到新周期的第一年的过渡期间，标准普尔指数在历史上表现良好，涨幅为79%，平均涨幅为1.85%。

　　自1928年以来的历史数据显示，12月是标准普尔指数一年中表现最强劲的一个月，该指数同期上涨74%，平均回报率为1.32%。在总统选举年，这一趋势更为明显，12月份的平均回报率为1.51%，而涨幅为83%。

　　然而，这个月的季节性倾向于后半段，因为最后十个交易日的表现往往优于前十个交易日。

　　在12月的前10个交易日，标准普尔指数平均上涨0.05%，59%的时间上涨。相比之下，最后10个交易日的表现更为强劲，标准普尔指数上涨了72%，平均回报率为1.17%。

　　12月底的强势通常会延续到1月初，标准普尔指数在新年前10个交易日上涨63%，平均回报率为0.72%。

　　“总统选举年的12月与全年的12月相比更为平衡，”Suttmeier指出。“这个月的前10天比较强劲，最后10天比较疲软。”

　　与此同时，1月份总统周期第一年的季节性通常落后于其历史平均水平，这意味着标普500指数在新年伊始的表现不那么强劲。