限制来自不同基金的退休计划的流动是退休福利管理局（RBA）提出的建议之一，如果获得批准，退休人员可能会获得更多的储蓄。

　　监管机构在其寻求修改《澳大利亚储备银行法》及其后续法规的新提案中，还希望保护伞计划和个人福利计划将其投资集中在可交易资产上。

　　正如中小企业英国人寿保险公司业务发展经理简?路易斯（Jane Loise）所指出的那样，这一提议旨在使计划更具流动性，她的职责是为中小企业处理养老金。

　　她在与记者就上述提议举行的会议上指出：“我们在行业中看到了一种情况，即保护伞计划甚至养老金的资金都被投入了不动产。”

　　澳大利亚央行表示，应该修改伞式计划和个人退休福利计划的规定，只允许对可交易资产进行投资。

　　监管机构表示：“如果一个计划投资于不动产，这些计划将有退出该资产类别的时间限制。”

　　“保护伞和个人计划的相关规定应该进行修订，以反映新的投资指导方针。这将使伞型计划和个人计划的成员更容易获得保障。”

　　除了这些变化之外，澳大利亚央行还寻求将养老金缴款锁定在50年以内，取消目前的传统，即人们在辞职时可以获得一半的养老金。路易丝表示，这是一个受欢迎的举措，因为它将确保个人在退休时有更多的钱。

　　“就目前情况而言，很少有人会带着100万英镑退休，因为每次有人辞职换工作，他们就能获得一半的养老金。到你退休的时候，你的福利就会耗尽，”她解释说。

　　澳大利亚储备银行（RBA）在本月将接受公众参与的拟议修改中，希望对《职业条例》（Occupational Regulations）第19(5)条进行修订，该规定允许成员在离职时获得最多50%的缴费。

　　澳大利亚储备银行建议，如果成员在达到规定的提前退休年龄之前离职，该成员可以选择最多100%的额外自愿供款及其累积的投资收入。澳大利亚储备银行认为，这一提议旨在提高会员退休储蓄的充分性。“考虑到预期寿命的延长和低储蓄率，提前获得福利进一步降低了成员的收入替代率。获得所有福利的50%，包括额外的自愿供款，可能会阻碍人们在计划中储蓄，”监管机构补充道。

　　澳大利亚央行还寻求修订《保险法》，以免除存款管理政策中的退休福利基金向经纪人或代理人支付佣金。

　　拟议的条款规定，就肯尼亚业务而言，保险公司不得就其根据存款管理合同从注册退休福利计划获得的资金向经纪人或代理人支付佣金。

　　澳大利亚央行表示，它注意到隔离安排和担保基金之间的资金流动有所增加。“造成这些转移的一个关键因素是保险公司支付给经纪人的佣金。佣金通过公司申报的投资回报传递给计划，”RBA说。

　　路易丝称赞了这一举措，称这将对退休人员带回家的钱产生积极影响。她说：“这些转移，有时会发生，可能不是因为他们在为会员寻求更好的回报。”

　　澳大利亚央行在提案中表示，向代理人或经纪人支付佣金，作为对其执行交易或向投资者提供专业服务的补偿。管理局认为，就退休福利计划而言，不需要代理人或经纪人，因为受托人必须通过投资政策声明委任顾问，提供专业的投资建议。

　　“因此，聘请经纪人或代理人提供建议将使该计划的成本增加一倍。供应商之间的转移将由其他基本因素决定，比如供应商的财务状况，而不是佣金。”

　　分离基金是一种保险和投资产品的混合体，为部分初始投资提供担保。他们专注于高风险、高回报类型的资产。担保基金通常投资于低风险资产，如货币市场和政府票据。因此，方案在这些基金之间摇摆不定，根据宏观和微观经济寻求更好的交易。

　　洛伊斯指出，该行业长期以来忽视的一件事是，会员是否应该对自己的资金应该投资于哪些资产类别有发言权。

　　她说：“当他们把资金交给我们时，是保险公司的基金经理在做决定。”

　　这在拟议的修改中得到纠正，使成员在这一关键决定中有发言权。在拟议的修正案中，RBA希望制定一项条款，允许个人成员选择投资选项。

　　这将如何改变养老基金的投资方式将是一个长期的观望，根据澳大利亚央行的数据，政府债券是基金经理最青睐的资产类别。

　　目前，在逾2万亿日元的养老金资产中，政府证券占51%以上，其次是担保基金，占20%，不动产占12%。

　　“这种做法没有给成员选择的余地。修订条例，允许修订信托契约和规则，为成员提供投资选择，”RBA说。

　　除了这些变化之外，RBA还寻求对RBA法案第53B条的修正案，该修正案将为肯尼亚税务局（KRA）如何从计划中收取捐款提供指导方针。

　　特别是，由于雇主已经从雇员那里扣除了未汇出的养老金，但尚未汇入各自的计划，因此需要利用KRA的有效性。

　　这一直是该行业的一个痛点，澳大利亚央行董事会主席指出，这是臭名昭著的，特别是在公共机构中。

　　Havi先生在启动管理局2024-2029年战略计划时表示，截至2024年6月30日，固定缴款计划的未缴会费总额超过960亿先令，而由于资金不足的固定缴款计划所欠的赤字超过370亿先令。

　　“这些资金中95%以上是由公共部门计划欠下的。重要的是，在这一挑战吞没我们并抹去退休福利部门实现的所有好处之前，就这一挑战进行坦诚的讨论。”

　　RBA的最新提案可能会为养老金领取者提供救济，因为许多雇员在退休后无法及时获得福利。提案中写道：“该提案旨在为KRA提供一个程序，以便在存在未缴供款的情况下代表这些计划收取款项。”