【编者按】在全球半导体产业格局风云变幻的当下，一则重磅消息悄然传来：三星电子长期亏损的芯片代工业务，有望在明年迎来扭亏为盈的历史性转折！这不仅是三星自身的一场“翻身仗”，更可能撼动台积电一家独大的市场格局。背后推手，是特斯拉下一代AI芯片的批量生产，以及高通、AMD等科技巨头的潜在订单回流。随着3纳米以下先进制程的良率日趋稳定，以及美国泰勒工厂的即将投产，三星正以前所未有的攻势，在全球高端芯片代工赛道上加速超车。这场关乎万亿市场、国家战略与科技霸权的角逐，已进入白热化阶段。谁将最终胜出？让我们一同深入解读。三星电子半导体（DS）部门旗下长期表现不佳的芯片代工业务，明年有望扭亏为盈。这得益于，除了去年已宣布订单的特斯拉下一代人工智能芯片将进入量产外，获得高通和AMD等全球科技巨头订单的可能性也大幅增加。据悉，在一直较低的3纳米以下先进制程良率逐渐稳定之际，三星代工厂正以今年美国泰勒工厂的启动为起点，在全球科技巨头的订单争夺战中加紧布局。据行业内部人士26日透露，市场对三星电子代工业务明年扭亏为盈的预期日益增强。该业务自2022年以来已连续录得数万亿韩元的亏损。KB证券研究中心主任Kim Dong-won表示：“预计三星代工厂的业绩将因特斯拉AI芯片供应扩大带来的产能利用率提升而改善，有可能在去年亏损7万亿韩元后，于明年实现盈利。”一位熟悉三星代工业务的消息人士也表示：“我们正以明年盈利为目标加速争取订单。除了3纳米以下先进制程良率稳定外，盈利能力较高的4-8纳米制程的产能利用率也处于最高水平。”三星代工盈利转好的前景与“泰勒工厂”的启动时间点密切相关。三星电子正投资超过370亿美元，计划到2030年在美国德克萨斯州泰勒市建设一个大规模的代工生产基地，并计划于今年下半年开始量产。目前，公司正处于为今年上半年试产而派遣工程师和启动生产线的最后准备阶段。三星代工的目标是承接美国科技巨头的芯片订单并进行量产。如果三星代工通过泰勒工厂量产特斯拉的AI芯片，其盈利能力预计将得到改善。三星代工计划明年量产为特斯拉人形机器人Optimus、机器人出租车和自动驾驶提供核心“大脑”功能的AI芯片——AI5和AI6。据悉，其中AI6芯片将由三星代工独家生产。获得高通和AMD订单的可能性也在增加。高通是三星代工的长期客户，并且作为三星电子移动体验（MX）部门的客户，双方存在“特殊关系”。不过，此前由于三星先进制程良率低下，高通一度转向其他代工厂。但随着2纳米制程趋于稳定，获得其订单的可能性正在变大。此外，有消息称，台积电的长期客户AMD也在寻求代工业务的多元化。占据代工市场70%份额的台积电其生产线已达饱和状态，这也增加了订单流向三星的可能性。台积电因能稳定提供3纳米以下先进制程，吸引了大量科技巨头的生产订单。然而，随着生产线利用率接近极限，代工价格飞涨，客户可能无法在需要时获得芯片的风险日益增大。这导致一些公司开始考虑将三星代工作为替代选择。利用三星代工的泰勒工厂，也被视为符合特朗普政府“美国制造”政策导向的积极因素。4-8纳米制程产能利用率的提高，也对盈利改善做出了贡献。4-8纳米制程是与先进制程相比量产良率已稳定的成熟制程，即使在性能和生产成本方面与台积电相比也具备竞争力。三星电子正通过该制程生产高带宽内存的逻辑芯片、IBM以及任天堂的芯片等产品。