【编者按】在老龄化社会趋势下，如何让退休金发挥更大价值，成为越来越多人关注的议题。近日，美国两党议员提出一项新法案，拟允许退休人员通过个人退休账户（IRA）向捐赠人建议基金（DAF）进行合格慈善分配（QCD），引发广泛讨论。当前税法规定，70?岁以上的退休者只能将IRA资金直接转入慈善机构，而新提案若通过，将大幅拓宽慈善捐赠的灵活性与规划空间。支持者认为此举能激发更多善意，批评者则担忧可能导致财富在DAF中长期沉淀。无论结果如何，这场关于税收政策与慈善效率的博弈，或许能为我国养老金与公益事业的结合提供新思路。以下为详细解读：
一些立法者正计划扩大退休人员从个人退休账户进行慈善捐赠的选项范围。
根据现行税法，任何年满70?岁的人士均可进行所谓的“合格慈善分配”（简称QCD），即从IRA账户直接向符合条件的非营利机构转账。
一项新的两党参议院提案还将允许IRA持有者将QCD资金转入捐赠人建议基金。DAF是由公共非营利组织管理的慈善捐赠账户。捐赠人向该基金捐款时可享受即时税收减免，并可在未来逐步推荐资金分配给符合条件的慈善机构。
这项于3月3日提交的参议院提案，与去年已提出的众议院版本相呼应，旨在改变目前QCD必须直接流向慈善机构的普遍规定。参议院版本已提交至财政委员会审议，众议院版本则由筹款委员会处理。
“该提案尊重捐赠人的意愿，通过提升灵活性与效率，进一步优化慈善赠予规划，从而激发更广泛的慷慨行为，”全国慈善赠予规划协会主席兼首席执行官迈克尔·凯尼恩表示。该协会是提案公布时联合发布支持声明的十余家机构之一。
QCD是从IRA向合格慈善机构的直接资金转移，这笔金额可计入必须从退休账户提取的年度最低分配额——即自73岁起每年必须从特定退休账户提取的强制金额。
进行此类分配需年满70?岁，2026年的个人年度限额为11.1万美元。联合报税的已婚夫妇可在同一年从各自的IRA中转出11.1万美元。
对捐赠人而言，除了这笔分配能帮助满足最低提取要求外，捐赠金额还可从其应税收入中扣除。
然而，现行法律下QCD的关键在于资金必须直接流向慈善组织，这意味着DAF被排除在外。私人基金会通常也因相同原因无法接收QCD资金，尽管它们每年必须分配净投资资产的5%。
“IRA慈善转账的核心意义在于让资金真正流入慈善领域，”宾夕法尼亚州格拉德温市的理查德·L·福克斯律师事务所创始人、税务律师理查德·福克斯指出。
“捐赠人建议基金不受任何最低分配要求约束，资金可能在其中沉淀数年，”专精慈善规划的福克斯强调。
捐赠人建议基金不受任何最低分配要求约束，资金可能在其中沉淀数年。理查德·福克斯理查德·L·福克斯律师事务所创始人
正因如此，批评者指出这可能导致财富在这些基金中囤积。福克斯表示，先前未获通过的立法提案曾试图通过限制DAF资产留存时长来应对此问题，前提是捐赠人已享受即时税收减免。
“相比之下，当前提案将在未设置类似分配要求的情况下，直接将DAF纳入QCD适用范围，”福克斯补充道。
根据捐赠人建议基金研究协作组织发布的2025年度报告，DAF总资产在2024年已达3264.5亿美元，较2023年增长27.5%。账户平均规模为9.1611万美元。2024年这些基金共获捐款896.4亿美元，发放资助总额648.9亿美元。
对捐赠人而言，使用QCD支持慈善机构能带来显著税务优惠。福克斯指出：“与现金捐赠相比，QCD几乎永远是更优的税务策略，无论纳税人选择分项扣除还是标准扣除。”
对于采用标准扣除的纳税人（2026年单身申报者1.61万美元，联合申报者3.22万美元），需特别注意：由于QCD不计入收入，这本质上是一种税收减免。若使用税后收入进行现金慈善捐赠，则未必能获得同等优惠。换言之，从2026年起，选择标准扣除者最多只能抵扣1000美元（联合申报者为2000美元），超出部分无法享受税收优惠。
对选择分项扣除的纳税人，可用于抵扣的收入比例存在上限，涵盖范围包括慈善捐款、州和地方所得税、房贷利息及超额医疗支出等。
“高收入者的分项扣除税收优惠上限为35%，”福克斯解析道，“而QCD能按全额边际税率37%提供优惠。”
此外，从今年起，分项扣除者仅能抵扣超过调整后总收入0.5%的慈善现金捐赠。
“QCD能绕过这道门槛，让第一美元就享受免税待遇，”福克斯说。
他特别指出，用QCD满足最低提取要求是明智之举：“这比先为提取额纳税再捐赠要划算得多，后者在抵扣方面存在诸多限制。”
若先提取最低分配额并计入调整后总收入，可能将纳税人推入更高税级，进而引发连锁反应。例如，高收入者可能因收入相关月度调整金额导致B部分（门诊护理）和D部分（处方药）医疗保险保费上涨。
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