【编者按】在地缘政治与科技浪潮的激荡中，资本市场正上演着冰火两重天的戏剧性一幕。当美股大盘因经济数据疲软、油价飙升而普遍受挫时，一家鲜少出现在大众视野却深度嵌入美国军事与情报体系的大数据公司——Palantir，却因中东战火逆势暴涨，单周狂飙15%。这背后，是资本对“战争红利”的赤裸追逐，还是AI国防化不可逆转的暗流？更耐人寻味的是，美国政府刚刚将AI明星企业Anthropic列入黑名单，却似乎未伤及与其紧密合作的Palantir分毫。当国家安全、伦理边界与商业利益在AI时代激烈碰撞，这场发生在科技股中的“特殊战争”，或许正预示着未来世界更复杂的冲突形态。以下为您解析这场资本与地缘政治交织的迷局。

　　在股市艰难的一周中，Palantir成为了一个异类。这家为美国政府提供软件与服务的供应商，在美国袭击伊朗后股价飙升了15%。

　　以科技股为主的纳斯达克指数本周下跌1.2%，受苹果、谷歌和美光等股票拖累。随着油价飙升，且报告显示美国2月份就业人数意外减少，其他基准指数也纷纷下挫。

　　然而，由于总统特朗普毫无迹象表明伊朗战事会迅速结束，投资者纷纷涌入Palantir。该公司约60%的收入依赖政府支出，并且一直在加强与军事和情报机构的合作。与此同时，华尔街似乎并不担心政府将人工智能公司Anthropic列入黑名单一事，后者在2024年底刚开始与Palantir在国防项目上合作。

　　Rosenblatt的分析师维持了对该股的买入建议，并将其目标股价从150美元上调至200美元。该股周五收盘报157.16美元。

　　分析师写道，中东冲突为Palantir的政府业务渠道“带来了利好”，并且存在Anthropic的Claude模型的“充足替代品”。他们补充说，类似该公司与陆军签订的合同可能还会出现。

　　去年，Palantir与陆军签署了一份价值100亿美元的协议。该公司还通过其Maven智能系统项目为军方提供武器瞄准等AI能力，其工具已在伊朗投入使用。

　　至于与Anthropic的合作，Palantir尚未公开表态。国防部一周前宣布，由于双方未能就AI模型在自主武器和国内监控方面的使用达成协议，Anthropic的技术将被排除在政府合同之外。

　　周四，Anthropic承认已正式收到被指定为供应链风险的通知，其CEO达里奥·阿莫代伊在博客中表示，他“别无选择”，只能在法庭上挑战这一决定。

　　云基础设施领域的三大领导者——亚马逊、微软和谷歌——随后均表示，将继续为非国防项目客户在其云平台上提供Anthropic的产品。

　　Palantir和亚马逊云科技于2024年11月与Anthropic合作，将Claude模型引入AWS，并供国防和情报机构使用。去年7月，Anthropic获得了国防部一份2亿美元的合同，并且是首个将其模型集成到机密网络上的AI实验室。

　　Piper Sandler的分析师在周二的一份报告中写道，Anthropic在政府这类数据敏感环境中是AI应用的“开拓者”，并暗示替换它将是一个棘手的问题。尽管如此，他们仍给予Palantir买入评级，目标价230美元。

　　分析师写道：“尽管PLTR（Palantir）对模型持中立态度，但引入和重建嵌入式AI功能需要时间。这些时间本可用于增长性机会。”

　　推动Palantir本周上涨的另一个因素是软件股的反弹。近几个月来，由于担心AI将取代软件并颠覆长期存在的商业模式，该板块一直受到打压。包括Anthropic推出的安全产品在内的新AI工具进一步加剧了担忧，导致网络安全类股票遭到抛售。

　　本周，iShares扩展科技软件板块ETF大涨近8%。CrowdStrike、ServiceNow和AppLovin的股价均飙升超过15%。

　　“我们只是到了一个人人都在做空软件股的地步，”D.A. Davidson的分析师吉尔·卢里亚在接受采访时表示。“一旦到了那个地步，它就开始企稳，我们也就接近底部了。这一切都只是市场动态。”