本文的背景
1、行业定位
2. 支持领域
三、负面清单
四、初始上市条件
01
行业定位
《首次公开发行股票登记管理办法》第三条规定：“发行人申请首次公开发行股票并上市，必须符合相关行业定位。
格林美深入实施创新驱动发展战略，更加依靠创新、创造、创造来适应发展大势。 主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。 ”
02
支持领域
与科创板支持的领域类似（参见上文），与科创板相比，创业板对科技属性的要求相对较低，更注重企业的成长性。
03
负面清单
限制区域
属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持申请在创业板发行上市，但涉及新技术、新产业、新产业等的企业，例如互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源原则上不支持。 业态新模式深度融合的创新创业企业除外：
1、农、林、牧、渔业；
2、采矿业；
3、酒、饮料、精制茶制造业；
4、纺织工业；
5、黑色金属冶炼及压延加工业；
6、电力、热力、燃气及水生产和供应业；
7.建筑业；
8、交通运输、仓储和邮政业；
9、住宿餐饮业；
10、金融业；
11、房地产业；
12、住宅服务、修理及其他服务业。
禁区
产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》淘汰行业以及从事学前教育、学科培训、类金融业务的企业禁止在创业板上市。
04
初始上市条件
基本条件
发行人申请在深圳证券交易所创业板上市，应当符合以下条件：
1、符合中国证监会规定的创业板发行条件；
2、发行后股本总额不低于3000万元；
3、公开发行的股份占公司总股本的比例在25%以上； 公司股本总额超过4亿元的，公开发行的股份占10%以上；
（四）市值和财务指标符合本规则规定的标准；
5、深圳证券交易所要求的其他上市条件。
红筹企业发行股票的，上述第2项调整为发行后发行股份总数不少于3000万股，上述第3项调整为公开发行股票达到占公司总股份25%以上； 公司总股本超过4亿股的，公开发行股份的比例应当在10%以上。 红筹企业发行存托凭证的，上述第2项调整为发行后存托凭证总数不低于3000万张，上述第3项调整为该企业对应的基本股数。公开发行存托凭证达到公司股份总数。 超过25%； 发行后存托凭证总数超过4亿份的，公开发行存托凭证对应的标的股份占公司总股本的比例超过10%。
深圳证券交易所可以根据市场情况，经中国证监会批准，调整上市条件和具体标准。
市值和财务指标
若发行人为境内企业且不存在差别投票权安排的，其市值和财务指标应至少满足以下标准之一：
1、最近两年净利润为正，且累计净利润不低于5000万元；
2、预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元；
3、预计市值不低于50亿元，最近一年营业收入不低于3亿元。
红筹公司市值及财务指标要求
符合《国务院办公厅转发中国证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》等相关规定的红筹公司（国办发（2018）21号）可以申请其股票或存托凭证。 该证书在创业板上市。
对于营业收入快速增长、拥有自主研发、国际领先技术、在同行业竞争中处于相对优势地位且尚未境外上市的红筹企业，如果申请在创业板上市的，其市值和财务指标必须至少达到下列标准之一。 ：
1、预计市值不低于100亿元；
2、预计市值不低于50亿元，最近一年营业收入不低于5亿元。
前述营业收入快速增长是指满足下列条件之一：
1、上一年营业收入不低于5亿元，最近三年营业收入复合增长率在10%以上；
2、上一年营业收入低于5亿元的，最近三年营业收入复合增长率应在20%以上；
3、受行业周期性波动等因素影响，若行业整体处于下行周期，发行人近三年营业收入复合增长率高于可比公司平均增长率同一时期同一行业。
“营业收入快速增长”的要求不适用于处于研发阶段和对国家创新驱动发展战略重要的红筹公司。
不同投票权安排发行的要求
发行人存在差别投票权安排的，其市值和财务指标应至少符合下列标准之一：
（一）预计市值不低于100亿元；
（二）预计市值不低于50亿元，最近一年营业收入不低于5亿元。
发行人特别表决权股份持有人的资格及公司章程中表决权差别安排的具体要求，应当符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（修订后）》第四章第四节的规定。 2023 年 8 月）”。
注：本文净利润为扣除非经常性损益前后较低者。 所谓净利润和营业收入是指经审计的数值。
本条所称预计市值，是指股票公开发行后按照股本总额乘以发行价格计算的发行人股票面值总额。
陈鹏伟拥有法律和管理学双重专业背景。 曾在民生等大型金融机构担任法律与合规总监、风控与法务总监、副总经理等职务。 担任电竞网专栏作家，在各大媒体发表法律合规实务、风险控制文章百余篇，总计逾百万字。
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