印度国家基础设施融资与发展银行(NaBFID)首次发行的债券获得的投标规模几乎是其基本发行规模的五倍,交易商预计,这家印度最新的基础设施贷款机构未来的债券发行也会获得类似的反应。
这家国有公司收到了超过2360亿卢比(28.8亿美元)的投标,而基础规模为500亿卢比。
它最终通过发行票面利率为7.43%的10年期债券筹集了1,000亿卢比。
NaBFID董事总经理Rajkiran Rai对路透表示:"我们考虑将10年期公债收益率(按当前收益率折合年率为7.15%)上调25-30个基点。"
Rai说:“需求来自保险公司、员工养老基金、私营和公共部门银行以及公积金,包括EPFO。”EPFO指的是国有的雇员公积金组织。
商业银行家说,一家大型国有保险公司是此次发行的最大投资者之一,购买了200亿至300亿卢比。
债务咨询公司Rockfort Fincap的创始人和管理合伙人Venkatakrishnan Srinivasan表示:“投资者正在关注新资产,尤其是aaa级资产。”
“NaBFID是一家100%由中央政府所有的企业,大型机构投资者对参与表现出了浓厚的兴趣,因为它们有很大的风险敞口限制。”虽然NaBFID的债券没有明确的政府担保,但如果政府在该机构的持股比例降至51%以下,它们包括一项“看跌期权”。
此外,考虑到这是NaBFID的首次发行,投资者不必担心引发淘金热的投资限制。
预计这种需求将持续下去。
"来自aaa评级基础设施公司的债券非常少,因此,NaBFID未来的债券发售将继续吸引强劲的投资者需求," Tipsons Group债务资本市场主管Nagesh Chauhan表示。
“此外,NaBFID的供应不会像其他公司那样频繁,因此,有权投资这些债券的保险公司将在供应出现问题时继续购买。”交易员还指出,自国有的NHAI在过去两年削减融资以来,此类债券供应匮乏。
在2010年至2015年期间,由于大量违约,商业银行退出了基础设施融资领域,NaBFID的成立是为了帮助填补这一领域的空白。
它的目标是在本财政年度结束前批准价值1万亿印度卢比的贷款。
(1美元=82.0800印度卢比)(Dharamraj Dhutia和Bhakti Tambe报道;编辑:Savio D'Souza),





