
温德姆酒店及度假村(Wyndham Hotels & Resorts)拒绝了Choice Hotels主动提出的80亿美元收购要约。Choice Hotels是一家规模较小的连锁酒店,在谈判破裂后于周二公开了收购要约。
拥有戴斯酒店(Days Inn)、拉昆塔酒店(La Quinta)、华美达酒店(Ramada)等众多品牌的温德姆酒店周二称该提议是“机会主义的”,并表示它低估了自己的增长潜力。该公司表示,董事会一致拒绝了这一要约。
温德姆董事长Stephen Holmes在一份事先准备好的声明中表示:“Choice的报价令人印象不深,有很高的条件,并面临重大的业务、监管和执行风险。”“Choice一直不愿意或无法解决我们的担忧。”
Holmes表示,Wyndham已多次与Choice及其顾问接洽,以探讨潜在交易的风险,但认为可能需要一年多的时间才能确定通过反垄断审查所需的条件。
精品酒店国际表示,在长达六个月的谈判破裂后,该公司公开了自己的报价。
Choice首席执行官Patrick Pacious表示:“几周前,Choice和温德姆酒店在价格和对价方面还处于可协商的范围,双方都认识到这一潜在交易所带来的价值机遇。”因此,我们对温德姆决定撤离感到惊讶和失望。尽管我们本希望与温德姆继续进行私下谈判,但在他们不愿继续谈判之后,我们认为,对两家公司的特许经营商、股东、合作伙伴和客人来说,放弃这笔交易的价值太大了。”
总部位于马里兰州洛克维尔(Rockville)的Choice将以49.50美元现金和0.324股Choice普通股换取其持有的每股温德姆股票,较温德姆最近的收盘价溢价20%。
根据最新的收购要约,温德姆的股东可以选择现金、股票或现金加股票的组合。温德姆还将在新董事会中获得两个席位。
这笔交易的总价值约为78亿美元。如果算上债务,其估值约为98亿美元。
信托证券(Truist Securities)的c·帕特里克·斯科尔斯(C. Patrick Scholes)在给客户的一份报告中说,他认为Choice对温德姆的股东提出了一个有吸引力的报价,但精通并购业务的霍姆斯可能“在战略上坚持等待Choice或其他公司提出更好的报价”。
Choice说,今年4月,该公司首次接洽温德姆,提出每股80美元,其中40%为现金,60%为Choice股票,但遭到拒绝。
在两家公司的董事会主席和首席执行官会面时,该公司将报价提高到每股85美元,然后在周二将报价提高到每股90美元。
Choice在46个国家经营着约7500家酒店。该集团正寻求吞并规模大得多的温德姆连锁酒店,后者经营着近9300家酒店,包括豪生酒店(Howard Johnson)、Super 8和Travelodge。
总部位于新泽西州帕西帕尼(Parsippany)的温德姆酒店去年实现利润3.55亿美元,收入15亿美元。
和大多数酒店一样,它也受益于近年来旅游业的蓬勃发展。旅行的增加导致了机场拥挤和飞行员短缺。由于通货膨胀和一年多来的自由消费,人们对旅行的成本意识有所增强,今年这种情况有所降温。
自疫情开始时,温德姆的股价暴跌至每股近25美元以来,该公司股价已上涨逾170%。
温德姆酒店及度假村公司(Wyndham Hotels & Resorts Inc.)股价周二午后上涨9%。
精品酒店国际(Choice Hotels International Inc.)股价下跌超过5%。



