【编者按】“养老金要破产了？”——这恐怕是萦绕在许多美国人心头的焦虑。最新调查显示，高达74%的美国人担心社保体系会在自己有生之年耗尽。恐慌情绪甚至影响了民众的退休决策，导致部分人提前申领福利，反而损害了自身的长远保障。然而，专家指出，“破产”一词严重误导了公众。社保体系虽面临资金缺口，但绝非无钱可付。真正的危机在于：日益加剧的收入不平等和未预见的经济冲击，正加速耗尽储备金。2032年，退休基金或将面临枯竭，这无疑给下一届美国政府敲响了警钟。改革已迫在眉睫，是增税、削减福利，还是双管齐下？这不仅关乎数千万美国人的晚年生活，更将成为决定未来大选走向的关键议题。以下是详细报道：

　　社会保障——这个数百万美国人赖以获取收入的联邦社会保险计划，正面临其信托基金所依赖的资金短缺。

　　但这并不意味着该计划即将破产或完全无力支付福利。

　　“破产或崩溃并不在预期之中，”罗斯福研究所分层经济学主任斯蒂芬·努涅斯在一项题为《“社保会耗尽吗？”是个错误的问题》的新研究中写道。

　　调查显示，许多美国人对社会保障的未来感到担忧，专家称这可能会影响他们申领福利的决策，而这是退休生活中最重要的财务决策之一。对该计划未来的担忧可能促使人们更早申领福利——这会减少他们的月度支票，进而可能削弱他们的退休保障。

　　根据全国金融公司2025年对1,812名成年人的一项调查，近四分之三的美国人（74%）表示，他们担心社会保障会在他们有生之年耗尽。

　　卡托研究所2025年的另一项调查发现，30%的受访者不相信当他们退休时社会保障还会存在，而70%的人预计福利将在未来被削减。这家自由主义智库对2,000名18岁及以上的美国人进行了民意调查。

　　努涅斯告诉CNBC.com，美国人可以假设社会保障将以某种形式为他们存在。

　　他说：“用‘破产’这个词来描述这个计划，并不能真正准确地描述正在发生的事情。”

　　其他退休专家同样认为，“破产”一词并不能准确描述社会保障的资金困境。

　　波士顿学院退休研究中心的资深顾问艾丽西亚·芒内尔在五月写道：“即使什么都不做，人们仍将继续获得他们的大部分福利。”

　　政府预测显示，在不到10年的时间里，用于帮助支付福利的社会保障信托基金将被耗尽。这些投资于国债证券的信托基金，是未用于支付福利的过剩资金储备。

　　立法者最近颁布的法案使该计划的财务问题更加迫在眉睫。这包括提高了某些公共养老金领取者福利的《社会保障公平法案》，以及降低了老年人税率的“庞大而美好”的一揽子税收计划。

　　特别是，根据社会保障管理局首席精算师的最新估计，专门用于退休福利的基金可能在2032年底前耗尽。如果国会不采取行动，受益人可能面临约24%的福利削减。

　　值得注意的是，福利仍将可以支付，因为该计划将从工资税中获得资金。

　　努涅斯说，如果该计划在没有国会采取改革行动的情况下达到那个耗尽日期，根据对法律的不同解释，福利可能会以几种方式受到影响。可能的情况包括全面削减福利、优先支付给最脆弱的受益人，或者按照延迟的时间表错开支付全额福利。

　　社会保障以前也曾陷入这种境地。1982年，退休信托基金的余额降至零，促使政府临时授权从残疾和医疗保险信托基金借款。

　　1983年，国会通过立法以巩固社会保障的财务状况，其中包括提高完全退休年龄、对福利征收联邦所得税等改革。

　　那一揽子改革原计划是为该计划提供75年的支撑。

　　然而，预计的短缺来得要快得多。

　　努涅斯说，当时的立法者有很多正确的做法，例如预见了最终将申领福利的婴儿潮一代人口的庞大规模，以及包括生育率下降和寿命延长在内的人口结构变化。

　　两个意外——收入不平等和大衰退——促使预计的耗尽日期提前了。

　　努涅斯指出，这两个因素导致该计划在2009年左右开始消耗其储备金，这比2021年和2022年的预测要早得多。

　　如果信托基金按预期成熟，耗尽日期本应在2063年左右，而不是大约2034年——这是社会保障受托人在其2025年报告中对合并基金确定的日期。

　　收入不平等影响了该计划从FICA工资税中收取的金额，该税适用于不超过每年调整上限的收入。 2026年，这个上限是184,500美元。低于该金额的收入需缴纳6.2%的工资税（由雇员支付），以及另外6.2%（由雇主支付）。

　　1983年，90%的收入低于社会保障FICA工资税上限。

　　然而，预计该百分比将随着未来平均年收入增长而保持大致相同的预测被证明是不准确的。

　　平均实际收入如预期般增长。但努涅斯说，这些增长“出乎意料地不平等”。

　　收入最高的6%人群的工资继续高于工资税上限。然而，从1983年到2000年，他们的实际收入平均增长了62%，超出了预期。与此同时，其余94%的工人的平均实际收入仅增长了17%。

　　FICA工资税上限的增长速度不足以维持90%的税收覆盖范围。努涅斯指出，到2000年，这一比例已降至约82.5%，并基本稳定在该水平——这意味着该计划储备金的税收收入减少。两党政策中心的分析显示，2023年，总工资的83%需缴纳社会保障税。

　　大衰退这一意外的经济冲击也损害了社会保障的资金，因为更高的失业率和更慢的收入增长意味着进入该计划的工资税收入减少。年长工人可能选择了退休，增加了该计划支付的福利。

　　现在取决于立法者决定如何解决社会保障的短缺问题，无论是通过增税、削减福利还是两者结合。

　　“我们等待采取行动的时间越长，代价就越高，”努涅斯说。

　　预计最早的耗尽日期——2032年——意味着下一次总统选举“很可能决定该计划的未来，”努涅斯说。

　　今年当选的参议院议员届时也将在任。

　　“立法者将被迫处理社会保障问题，尽管他们一直不愿意，”努涅斯说。

　　负责任联邦预算委员会主席玛雅·麦吉尼斯在十一月写道，虽然今天的立法者誓言要保护社会保障，但他们的做法在很大程度上意味着无所作为，而不是解决该计划所需的艰难改革。

　　她说，这取决于选民向立法者施压以解决该计划问题。

　　他们所做的改革将决定美国人向社会保障支付多少以及他们获得的福利金额。

　　“最重要的是，当那个时刻到来时，是谁在谈判桌上做出那些决定，”努涅斯说。