哥伦比亚，南卡罗来纳——哥伦比亚的米德尔顿家族是近年来市中心地区的主要开发商，两年前他们出售了在当地一家临终关怀企业的股份，获得了可观的利润。他们没有把这些收入放进自己的口袋，而是把这些收入投资到他们迄今为止最大的开发项目之一:在市中心以北建造一座占地6.5万平方英尺的生产啤酒厂和餐厅。

　　市中心的主街上挤满了米德尔顿的店铺，包括一家精品保龄球馆、一家钢琴酒吧和一家火锅店。但这家人选择了一个不那么华丽的地方，在北大街(North Main Street)的一栋废弃建筑里，距离市中心2英里多，是一个渴望高质量发展的地区。他们之所以能够这样做，要归功于一个项目，该项目为他们提供税收激励，鼓励他们将资本收益投资于城市的贫困地区。

　　目前正在建设中的Peak Drift位于南卡罗来纳州135个机会区之一，这是一个经济不景气的地区，被赋予了特殊的联邦地位，可以利用资本收益来吸引经济发展。

　　这家啤酒厂的合伙人格雷格·米德尔顿(Greg Middleton)说:“机会区让在这些地区做这件事变得值得。”“但如果把这个项目放在历史建筑里，在经济上是可行的，而不是在北缅因。”除了在主街1600号街区做其他事情，我们还能去别的地方吗?”

　　有望成为2024年共和党总统候选人的美国参议员蒂姆·斯科特(Tim Scott)在2017年的《减税与就业法案》(Tax Cuts and Jobs Act)中加入了“机会区”的想法。现在，机会区是南卡罗来纳州初级参议员的标志性倡议之一，他在竞选活动中大肆宣传。

　　然而，迄今为止，衡量机会区成功与否的标准主要是基于坊间的证据。

　　调查该项目的研究表明，该项目在鼓励全国低收入地区投资方面取得了喜忧参半的结果。

　　由于经济发展传统上是一个漫长的过程，报告要求通常是在开发商、会计师和美国国税局之间进行的，这些经济特区的效果如何，以及该项目带来的私人投资数量，仍有待讨论。

　　在这个想法成为法律后，南卡罗来纳州选择了135个地区或人口普查区作为机会区。州商务部发言人凯利·科克利(Kelly Coakley)说，这些开发区是每个县根据收入信息推荐的。

　　要成为全国8700个机会区之一，人口普查区必须是低收入地区或与低收入社区相邻。那些与低收入区相邻的家庭收入中位数可能高达人口普查区相邻家庭收入的125%。

　　为了让投资者获得联邦机会区所得税优惠，税务申报者必须将资本收益中的资金投资到指定的机会区。该计划的激励措施包括将资本利得所得税推迟到2026年。在机会区投资至少10年的投资者可以将出售投资所得免税。

　　根据美国人口普查局2016年至2021年编制的美国社区调查数据，州政府对南卡罗来纳州10个最大县的59个机会区进行的分析显示，四项经济指标都有积极的变化。

　　家庭收入中位数增加的地区有48个，减少的地区有11个。在25个机会区，家庭收入中位数至少增加了1万美元。

　　在59个机会区中，有47个地区的贫困率下降，12个地区的贫困率上升。

　　在59个机会区中，有29个地区的劳动力参与率上升，但有30个地区的劳动力参与率下降。

　　59个机会区中有50个的失业率下降，7个地区的失业率上升。

　　斯科特在竞选活动中吹捧机会区，因为他撰写了2017年减税法案的国内部分，其中包括该计划。

　　今年5月，斯科特在鹅溪镇的一次市政厅会议上表示，自2018年以来，全国各地的机会区投资了2000亿美元，从长远来看，对这些地区的投资将有助于刺激其他就业机会。

　　斯科特说:“小企业主有很多机会提供安全、维护和景观美化、总承包商和技术服务。”“所以事实是，从长远来看，你开始看到小企业的机会，这是我们确保小企业创造更好机会的方式之一。”

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　　在接受采访时，斯科特谈到了推动“机会区2.0”，鼓励更多私人投资进入低收入地区，作为经济议程的一部分。

　　斯科特的竞选活动称机会区是过去50年来最有效的社区倡议，已经在全国4000个社区投资了数百亿美元。

　　“从提高美国最贫困地区的生活水平，到使投资民主化，再到恢复希望，结果表明，保守原则可以为所有美国人创造机会，”竞选活动发言人妮可·莫拉莱斯(Nicole Morales)在一封电子邮件中说。

　　斯科特自2013年以来一直在参议院任职，他说，在进入国会之前，他就一直在考虑建立机会区，以鼓励对贫困地区的投资。

　　支持斯科特总统竞选的州众议员香农·埃里克森说:“机会区是在(南卡罗来纳州)州议会大厦孵化的。”

　　在埃里克森担任州众议员期间，斯科特曾与他一起在南卡罗来纳州劳工、商业和工业委员会任职。

　　埃里克森说:“蒂姆·斯科特的问题是，我们能做些什么，让那些感觉自己没有权力、实际上被卷入法规、劳工、商业和工业委员会以及商业等机构的人，去寻找如何为动荡的局势或地区带来就业和机会的想法，让人们有能力自己解决问题，而不是政府的救济。”

　　斯科特最终将这一想法带到了华盛顿，并于2016年与美国参议员科里·布克(Cory Booker)一道，在拟议的《投资机会法案》(Investing in Opportunity Act)中首次在联邦层面提出。然后是美国。俄亥俄州共和党众议员帕特·提贝里和威斯康星州民主党众议员罗恩·金德。

　　经济发展正在经济特区内进行。

　　有趣的是，开发商说，机会区计划的税收延期帮助启动了项目。

　　斯科特指出，查尔斯顿的莫里森庭院开发项目是由机会区计划实现的。这个耗资3亿美元的住宅、办公和多功能项目是一个更大开发项目的一部分。建成后，这座10层的大楼将拥有超过13.8万平方英尺的办公空间、576套公寓、逾3.7万平方英尺的零售空间和一家拥有150间客房的酒店。

　　预计到2030年，该开发项目将产生超过14亿美元的累计经济影响。

　　“我们对机会区投资的热情一直是，而且将永远是，在那些经常被忽视和低估的地方做出积极的改变，”总部位于加州的投资机会区项目的公司RevOZ Capital的联合创始人兼管理合伙人亚历克斯·巴塔尔(Alex bathal)说。“虽然我们还有很多工作要做，但很高兴看到莫里森庭院成为机会区项目所能实现的典范。”

　　哥伦比亚市议员霍华德·杜瓦尔(Howard Duvall)说，在哥伦比亚，如果没有机会区带来的好处，Peak Drift Brewing项目就不会在北大街上进行，预计到完工时将耗资4000万美元。该工厂已经开始生产商业销售的啤酒，米德尔顿夫妇希望在2024年的某个时候开设消费啤酒厂和餐厅，尽管这个时间已经比之前的估计推迟了。

　　当它开业时，Peak Drift可能会成为这条走廊上最大的商业景点。近年来，这条走廊慢慢得到了改善，包括重要的街道景观和附近凯悦公园的升级，但仍然缺乏许多引人注目的企业。

　　除了米德尔顿在市中心北部地区的Peak Drift Brewing项目外，这家人还将他们的医疗保健业务S.C. House Calls从西哥伦比亚一处1.5万平方英尺的空间搬到了以前属于本尼迪克特学院(Benedict College)的一处3万平方英尺的空间，就在日落大道(Sunset Drive)旁边，与这家酒厂位于同一个机会区。此举使该公司有更多的员工在该地点进行培训和会议，并雇用更多的人。

　　“我们可以直接搬到市中心。我们本可以在那里建一栋大楼。”“我们本可以搬到任何地方，但我们没有。因为基金的缘故，我们选择搬到机会区。”

　　其他地区，如哥伦比亚的牛街区和20号州际公路沿线地区也被指定为机会区。

　　“我希望人们有充分的动力在牛街区建房，”杜瓦尔说，他也是纽约市牛街委员会(BullStreet Commission)的主席。

　　BullStreet的开发项目历时20年，于2013年启动，随后出现了机会区。近年来，该项目的活动有所增加。自2016年斥资3700万美元的小联盟棒球公园在那里开业以来，一系列开发项目接踵而至，包括一家REI Co-op商店、多栋公寓楼、豪华联排别墅、一个老年人生活社区、几家餐馆、一对办公楼，以及一堆正在进行的建设。

　　在布尔街开始开发之前，这片占地181英亩的校园里，曾经是州立精神病院的所在地，到处都是破旧的空置建筑，其中包括占地面积庞大、历史悠久的巴布科克大楼(Babcock building)。自那以后，巴布科克大楼被改造成了200多套公寓，租金从每套1300美元到2000多美元不等。

　　官员们说，虽然牛街的主要开发商休斯开发公司(Hughes Development Corp.)不确定该地区有多少项目利用了机会区计划，但该计划的设立给该地区带来了额外的兴趣。

　　“人们意识到这是做项目的另一种潜在方式。休斯开发公司的商业开发主管钱德勒·考克斯说:“这是能够利用经济激励、税收计划和其他机会来创造这些项目的另一支箭。”

　　身为民主党人的杜瓦尔说，斯科特应该鼓吹机会区倡议。

　　杜瓦尔说:“这是一个很好的信息和名称，但需要经济发展领域的人，一个金融人士来理解这些事情所涉及的所有复杂性。”

　　对机会区计划的研究给出了褒贬不一的评价。

　　美国财政部税务分析办公室(Office of Tax Analysis) 6月份发布的一项研究显示，到2020年，全国范围内，家庭收入中位数最高的指定机会区比该计划中收入最低的地区获得了更多的投资。

　　财政部的研究称:“在全国范围内，收入中位数最高(机会区)的五分之一家庭获得了(合格机会区)总房地产投资的34%，这一比例大得不成比例。”

　　但南卡罗来纳和另外两个州却逆势而行。

　　财政部的研究报告说，到2020年，南卡罗来纳州68%的机会区投资进入了家庭收入中位数最低的地区。

　　不过，该研究称，在全国范围内，该计划所涵盖的家庭中位数较高、受教育程度较高、房价较高、失业率较低的地区更有可能获得投资。

　　“此外，在被指定为奥兹区之前，趋势是哪些地区获得投资的重要指标，”该研究称。“家庭收入、人口和房价中位数增长，贫困率和失业率下降的地区更有可能获得合格的投资。”

　　财政部的研究人员说，现在说机会区是否有效还为时过早。美国财政部指出，研究显示，与没有机会区标识的邮政编码地区相比，几乎没有证据表明，有机会区标识的邮政编码地区的职位招聘增加了，但在新冠肺炎经济衰退后，职位招聘的增幅更高。

　　这些指定本身可能对机会区内的经济增长没有任何影响。

　　财政部的研究还发现，与符合条件的地区相比，被选为“机会区”的人口普查区已经出现了就业增加和贫困减少的情况，但没有被指定为“机会区”。

　　财政部的研究报告称:“(研究人员)发现，在控制了先前存在的趋势之后，特区居民的就业率几乎没有变化，平均年收入略有增加，对贫困率没有积极影响。”

　　然而，最近的另一项研究对该计划进行了更积极的评价。

　　经济创新组织(Economic Innovation Group)今年3月发布的一项研究发现，截至2020年，美国近一半的机会区已经投入了480亿美元。经济创新组织是一家总部位于华盛顿的两党公共政策组织，致力于鼓励充满活力的经济。这项研究考虑了发表在该主题上的研究论文，这些论文着眼于机会区建筑许可和美国国税局关于机会区投资的数据。

　　EIG的研究称，投资于机会区的资金来自约2.1万名个人投资者和4,000名企业投资者，这些投资者将资金投入了7,800只合格的机会基金。

　　机会基金的资金被投资到比全国其他地区更经济困难的社区。根据EIG的研究，这些地区的平均贫困率为第87百分位，家庭收入中位数为第81百分位，失业率为第80百分位。

　　EIG认为，在被研究的47个城市中，设立机会区会导致新的商业和住宅开发“大量而迅速”地增加。研究发现，这些地区也促进了其他地区的经济活动。EIG的研究发现，从2017年到2020年，机会区的住房供应和房屋价值都增长了3.4%，而租金没有观察到增长。

　　EIG的研究报告在讨论中表示:“我们知道，与之前基于地点的激励计划相比，投资已被部署到前所未有的数量的社区。”“我们知道，这些社区的高需求性质密切反映了该政策的初衷，尽管偶尔会出现异常情况。我们知道，OZ的激励措施似乎已经显著地改变了投资者的行为和指定人口普查区的轨迹，这是基于先前的趋势无法预测的。”

　　对机会区有效性的最终判断可能还需要很长一段时间。

　　“我们还需要很多年才能知道迄今观察到的经济影响是否持久。同样，我们可能还需要10年或更长时间才能了解臭氧臭氧区对当地贫困率、就业、住房或商业创造的长期影响。”

　　管理机会基金的人士表示，该项目仍有改进空间。

　　“有些事情是好的，有些事情是坏的。我不知道有什么完美的政府项目，”南卡罗来纳州机会基金(South Carolina Opportunity Fund)的管理成员马克·埃利奥特(Mark Elliott)说。该基金投资于机会区项目。“这不会是一个完美的政府计划。我认为它为社区做了更多的好事，帮助了很多人。它让一些农村地区和被忽视的地方与投资者和其他他们通常不会交谈的人进行对话。”

　　但有关开发商通过该计划使用奖励措施的具体信息并不完全可用。市政当局知道机会区在哪里，但是否使用该计划是开发商和国税局之间的事。

　　倡导组织机会基金协会(Opportunity Funds Association)希望进一步披露所做的投资、资金的使用方式和投资结果。

　　埃利奥特说:“现在，当人们出来说这个项目做得好或不好时，几乎是夸大其词，因为我想，除了美国国税局，没有人拥有这个项目的所有内容的完整数据集，谁受益了，钱去了哪里。”

　　“你听到的任何信息都是别人告诉你的，或者只是猜测。没有人在报道这个项目的真实数据。”

　　为企业提供税务、审计、合规和咨询服务的埃利奥特戴维斯公司(Elliott Davis)的股东科里·乌莱特(Cory Ouellette)说，机会区是否成功的最终决定应该至少等到2026年，那是人们可以对机会区进行初始投资的最后一年。

　　“即便如此，罗马也不是一天建成的，对吧?”Ouellette)说。“这些地区被指定为机会区，因为它们处于困境。你不能指望第一天就有资金流入，两三年后就能看到积极的结果。这需要时间。我认为8年、9年、10年将是一个很好的时间框架来评估他们是否实现了他们希望实现的目标。”